Проводимые в Узбекистане по инициативе президента структурные реформы экономики коснулись теперь и банковской сферы, а также системы пенсионного обеспечения, ставшей ныне накопительной. Известный экономист Абдулла Абдукадиров ответил на вопросы «Эха Кыргызстана» и прокомментировал происходящие процессы.
– Э.К. Сейчас происходит подготовка к приватизации АКБ «Халк банк». Как Вы относитесь к данному решению и оцениваете этот процесс?
– А.А. В связи с намерениями правительства приватизировать «Халк банк» речь идет о его освобождении от несвойственных и нерентабельных функций, в частности, о передаче операционных действий по управлению накоплениями Пенсионного фонда Минфину. При таком подходе министерство на основе казначейских счетов будет само оперативно управлять немалыми средствами пенсионных накоплений и распоряжаться ими более эффективными методами. Это правильное решение, работа с любыми денежными средствами должна приносить доход, чего в виде депозитов на счетах «Халк банка» министерство явно не имело.
Решение о приватизации «Халк банка» еще не объявлено официально Правительством Узбекистана. Однако, любое привлечение на рынок Узбекистана институциональной организации, имеющей международный опыт, в качестве инвестора в один из самых старых банков Узбекистана можно только приветствовать.
«Халк банк» имеет самую распространённую и самую обширную сеть филиалов по всей стране и развитие розничной банковской деятельности для данного банка является просто краеугольным камнем. Бум ипотечного, потребительского кредитования, предполагаемая реформа пенсионной системы в Узбекистане, рост количества индивидуальных предпринимателей открывают новые возможности для такого банка в любом уголке страны. При грамотном использовании потенциала финансовых возможностей села, данный банк может составить сильную конкуренцию любому другому банку.
– Э.К. В связи с этим управление средствами индивидуальной накопительной пенсионной системы перейдет Министерству финансов. Это, по Вашему мнению, даст дополнительные возможности пенсионному фонду действовать более самостоятельно? И каким образом будут обеспечена гарантия сохранности пенсионных накоплений граждан в связи с инфляцией?
– А.А. Пенсионный фонд теперь самостоятельно сможет управлять временно свободными средствами фонда, как это происходит во всем мире, что даст ему дополнительные доходы. Определять, какими рыночными инструментами покрывать возможный временный дефицит средств. Формировать рыночное отношение к управлению средствами фонда посредством конкурентной среды среди финансовых институтов, которые будут бороться за эти деньги. Осуществлять полное управление, что повысит его ответственность перед гражданами и государством. Люди больше не будут наблюдать коллапс по начислению и выплатам пенсий, как это было в апреле–начале мая 2020 года.
Я надеюсь, что при правильной подготовке передачи операционного управления пенсионными активами Министерству финансов могут произойти положительные перемены. Люди будут получать дополнительные доходы на свои пенсионные накопления, как это должно быть при рыночной экономике. Однако это работает, пока рыночные депозитные ставки будут положительными.
Вместе с тем в некоторых странах они уже отрицательны или близки к ним (пример — Япония, Швейцария, Дания и страны Северной Европы). Они будут решать сами, как планировать свою старость. Одним из критериев будет максимизация размера собственной пенсии, что позволит применять разные программы накоплений. Граждане смогут добиваться большей прозрачности информации о том, что происходит с денежными средствами, повысится уровень доверия к государству. А Казначейство Министерства финансов получит большую оперативную свободу в использовании средств Пенсионного фонда и в вопросах покрытия его временного дефицита, что обеспечит финансовую стабильность в стране.
– Э.К. Глава департамента пруденциального надзора кредитных организаций ЦБ Аброрходжа Турдиалиев признал, что «система доставки пенсионных средств через единственный банк в лице «Халк банка» показала свою неэффективность и необходимость отказа от этой практики». Если это так, то кто заменит АКБ «Халк банк»? Другие банки будут привлечены к данному процессу по выдаче пенсий 3,75 млн человек?
– А.А. Мы знаем, что в апреле 2020 в условиях карантина для раздачи пенсий и пособий были привлечены 4 355 сотрудников банка, более 600 водителей, более 1 000 сотрудников службы инкассации и 1 090 работников органов внутренних дел. При этом всего лишь 480 тыс. файлов с данными пенсионеров и пластиковыми карточками загружались на сервера банка одновременно, что привело к полному коллапсу системы. А если бы это число было в пять раз больше? Ведь число пенсионеров сейчас превышает 3,75 млн человек. Поэтому глава департамента пруденциального надзора кредитных организаций ЦБ Аброрходжа Турдиалиев признал, что «система доставки пенсионных средств через единственный банк показала свою неэффективность и необходимость отказа от этой практики».
А пока, решение еще и не принято, альтернативы «Халк банку» и нет. Но, в будущем Казначейство Министерства финансов может по регионам дать разным банкам или по категориям пенсионеров на тендерной основе.
В будущем средства Пенсионного фонда могут быть инвестированы в высоколиквидные активы, приносящие более стабильный доход, такие как государственные казначейские облигации, операции с золотом. Думаю, что государство предоставит не только значительную свободу в управлении деньгами, но и пруденциальную защиту средств.
Фото: социальные сети
